Proyecciones financieras

                                  

Proyecciones financieras      

Son una herramienta que permite ver en números el futuro de una empresa. la aplicabilidad académica de este tema se emplea para los llamados proyectos ó ingresos futuros como mínimo de un año. Para la adecuada elaboración de las proyecciones financieras es necesario tener en cuanto factores como:

• Datos históricos
• Posicionamiento de la empresa en el mercado
• Competencia
• Estrategia de las empresas
• Capacidad de pago.

Las proyecciones financieras son un soporte necesario en la presentación de un plan de negocios de una empresa, linea de negocio o producto. 

Existen diferentes presupuestos los más relevantes son:

• Presupuesto de ventas
• Presupuesto de producción
• Presupuesto de costo de materia prima
• Presupuesto financiero.

Para hacer proyecciones financieras se emplea el método denominados mínimos cuadrados y mediante datos históricos. Ejemplo 

Hallar el presupuesto de ventas para los próximos 5 años:

La estructura de la función que arroja la proyección es F(x) = M(x)+b, para hallar M y b se usan las siguientes formulas:

• m= (n*Σxy)-(Σx*Σy) / (n*Σx^2) - (Σx)^2 
• b= Σy-(m*Σx) / n

Con esta información se procede al calculo de m y b los cuales son 5000 y 35.000, estos valores se incertan en la función inicial  para los próximos periodos es decir:

• f(6)= 5000(6)+35000=65000
• f(7)= 5000(7)+35000=70000
• f(8)= 5000(8)+35000=75000
• f(9)= 5000(9)+35000=80000
• f(10)= 5000(10)+35000=85000.

Por lo que 65.000 unidades es el estimado de ventas para el año 2004 y así sucesivamente, este proceso se puede simplificar mediante el uso de la herramienta excel, dado a que el programa arroja la función al seleccionar la tendencia que más se ajuste a los datos con un coeficiente de correlación cercano a 1.  

Con base a la información de unidades proyectadas y con información adicional se puede calcular la proyección del estado de resultados de la empresa. Ejemplo

Calcular los costos de producción para el año 2004 con base a la siguiente información

Los costos unitarios para producir una unidad son:

Mano de obra   =$650

Materia prima   =$400

Cif                      =$30

Costos fijos       =$19.800.000

Año 2004= 65.000 unidades

R/= Los gastos de producción para el año 2004 serán de $ 90.000.000

Fuentes

• Montiel G, Inducción para estudios proyección financiera, (2013) http://www.ama.org.mx/pags/XXIVCongreso/GeorginaMontiel-ProyeccionesFinancieras.pdf
• Información aula Matemática financiera (2013)